Historique et opérations récentes

Activités financières :

Au cours de l'exercice 2010/2011 (1er octobre 2010 au 30 septembre 2011), Fitch Ratings et Fitch Solutions ont enregistré un chiffre d'affaires de 525,7 M€, en croissance de + 9,4 % à données comparables.

Tous les secteurs de la notation ont progressé, y compris la notation des produits structurés, dont les volumes d'émission étaient restés bas depuis quelques années. Toutes les zones géographiques ont également progressé notamment, résultat d'une diversification géographique réussie, en Asie et en Amérique latine.

Le résultat opérationnel courant de Fitch Ratings et Fitch Solutions a atteint 162,8 M€, soit + 13,4 % à données comparables.

Algorithmics, filiale de Fitch Group spécialisée dans les logiciels et prestations de conseil de gestion du risque, a été cédée le 20 octobre 2011 à IBM.
Le montant en espèces encaissé par Fitch Group s'est élevé à 380,2 M$. Compte tenu des impôts sur cession, le produit de cession net reçu par Fitch Group au titre de cette opération devrait être de l'ordre de 275 M$. La plus-value nette après impôt qui sera enregistrée dans les comptes consolidés de Fimalac au cours du 1er trimestre de son exercice 2011/2012 est estimée à environ 85 M€.

Activités immobilières :

Fimalac Développement détient depuis quelques années au travers de sa filiale North Colonnade Ltd un important immeuble de bureaux à Londres dans le prestigieux quartier financier de Canary Wharf, d'une surface utile d'environ 30 000 m2.
Au 30 septembre 2011, sa valeur comptable nette est de 279,1 M€ à l'actif du bilan consolidé de Fimalac. Il s'agit d'un actif significatif.
Comme prévu, les équipes de Fitch Ratings et d'Algorithmics basées à Londres s'y sont installées fin 2010, sur environ 40 % de la surface disponible, pour y constituer leur siège social en Angleterre.

Activités diversifiées :

L'exercice écoulé a été notamment marqué par une prise de participation en mars 2011 de 40 % dans Groupe Lucien Barrière par Fimalac Développement, pour un montant de 186 M€. C'est une référence de l'hôtellerie de luxe sur le marché français et le leader des casinos, en France et en Suisse. Il exploite aussi des salles de spectacles et se diversifie également dans le domaine des jeux en ligne.

Groupe Lucien Barrière est le n° 1 des casinos en France et en Suisse. Il exploite 37 casinos, dont 33 en France, le premier étant le casino d'Enghien-les-Bains près de Paris. En Suisse, son fleuron est le casino de Montreux.

Groupe Lucien Barrière est propriétaire de la plus grande partie des 15 hôtels de luxe qu'il exploite, en s'appuyant sur ses marques emblématiques « Barrière » et « Fouquet's ».

Dans le prolongement de son association avec la famille Desseigne-Barrière, Fimalac a également acquis fin juin 2011, pour un montant de 35 M€, une participation de 10 % dans la Société Fermière du Casino Municipal de Cannes, qui exploite deux hôtels prestigieux à Cannes et en détient les murs, et qui exploite aussi à Cannes deux casinos à forte fréquentation.

Pour Fimalac, qui partage les mêmes valeurs que le groupe familial Desseigne-Barrière, ces deux investissements sont significatifs et stratégiques, avec des passerelles évidentes vers les domaines de l'immobilier et des loisirs notamment.

Enfin votre Groupe est devenu aussi un acteur majeur en France dans le domaine du divertissement.

Déjà actionnaire à hauteur de 40 % dans Gilbert Coullier Productions, leader français de l'organisation de spectacles, nous avons renforcé notre position dans ce domaine au cours de l'exercice en prenant une participation, également de 40 %, dans la société Auguri Productions.

Fimalac Développement a pris par ailleurs le contrôle de la société Vega début novembre 2010. Vega est le leader français de l'exploitation de salles dédiées aux spectacles, aux sports et aux manifestations économiques et événementielles. Cette société exploite une vingtaine de sites en France, incluant des salles de type « Zénith » et des salles polyvalentes.